这几天韩国股市大跌，相信这一轮西方资本又一次收割了韩国韭菜们，哀鸿遍野，不由长叹。

今年年初，全球存储芯片价格大涨，理由是人工智能引发了对HBM的需求，大量的产能转移去做了HBM，所以存储芯片价格大涨，这个涨幅不是30%、50%，而是涨了300%到500%，显然这不是市场的真实情况，一定是有人在炒作，一方面是囤货炒高芯片价格，另一方面是拉高股价，这是要收割众多小股民了。

针对存储的情况，我陆续写了一些文章。2026年2月4日《存储芯片价格上涨撑不过一年》，2026年7月2日《存储芯片产业最后的疯狂》，2026年7月6日《国家要尽快建立狙击芯片炒作的机制》，2026年7月7日《2027年存储芯片价格就会崩掉》，2026年7月8日《韩国的癫狂要把自己和世界带入灾难》，2026年7月14日《业绩暴增，股价大跌，存储芯片炒作基本到头》。

我这6篇文章，有相信我的，支持我的，当然不信的很多，讽刺、嘲笑的人不少，不过这一轮的炒作，最后基本上是预测的方向了，最后事实上大家发现，没有什么算力焦虑，算力根本不缺，也没有什么存储短缺，事实上短缺就是囤货炒出来的，最后囤起来的芯片要往外跑时，存储芯片的价格就会崩掉。

我说过做产业观察，我是中国前五，其实这是谦虚的说法，怕把自己排得靠前了，事实上盯住信息产业认真观察研究，不为所谓行业共识所动，能够支持自己的模型，也坚持自己的判断，我怀疑行业中没有人和我这样，做几十年观察，对比研究，形成一个模型，不断修正模型。我不能说我的观察每次都是精准的，但是准确率确实比较高，想想原因无非几点：

1.做产业观察我是受过最完善的专业训练

我中专学财务会计，做过7年的财会实务，对于财经基本知识有扎实理解，而且是产业一线接地气的理解。硕士研究生学文学，这让我政治、人文有较深的积累，我看技术和经济从来不仅仅从技术本身，而会用更广阔的视角看产业。研究生班又系统学习了计算机，一方面巩固了基础知识，对技术的理解远超一般文科学经济的。

这样完整的专业训练，最适合做产业研究，专门搞技术的视野一般都窄，搞人文的理解不了技术，搞经济的更是浮在空中。

2.长时间的积累凝聚感悟能力

做产业研究，是用时间积累起来，从来没有一个神一样的人，开始产业研究就能把方向看清楚。有人智商高做个题目也许行，但是无法做产业研究。做产业研究，就需要一定的时间观察、积累，摸清规律，渐渐形成模型。需要经历多次失败，才能渐渐把这个模型调校好。

我1996年开始写产业分析文章，2000年创办通信业第一刊物《通信世界》一直泡在这个产业，自己也努力，财经、人文、技术都受较系统的训练，这为我形成模型，积累出感悟能力提供了可能。

3.不随流逐波坚持自己的内心

做产业研究有一点非常重要，就是坚持自己，为了造势，为了收割，资本会通过媒体进行强大的造势，形成舆论风暴，一时间就是三人成虎，所有人都这看，这么说，其中还有不少专业人士，面对这种情况，你的模型和推理和社会主流的声音不一样，很多人不敢坚持，绝大分部人都可能随流逐波，相信自己，这对大部分人是一件很难的事。

我是一个出生于小地方的社会下层，这么多年挣扎，相信自己是内心的精神动力，经过人生的风雨，更看清了这个世界表面之下那些暗流。

我当然不会轻易相信舆论，更不会相信大资本，对于人性、民族性，不同阶层思维特点有深入理解。经过了几十年的市场考验，我当然相信我的模型。

当任泽平们鼓动小股东往前冲时，我在说产业的真相，产业就是产业，和割韭菜是两回事。